Zins-Futures

Diese Begriffserklärung teilen
« Zurück zum Glossar Index

Zins-Futures sind standardisierte Terminkontrakte, mit denen Anleger oder Unternehmen auf die zukünftige Entwicklung von Zinssätzen spekulieren oder sich dagegen absichern können. Sie gehören zum Terminmarkt und basieren auf festverzinslichen Wertpapieren wie Staatsanleihen oder Geldmarktsätzen.

Zins-Futures

Bild von rawpixel.com auf Freepik

📌 Merkmale von Zins-Futures:

  • Handel an Terminbörsen (z. B. Eurex, CME)
  • Feste Laufzeit und standardisierter Kontraktwert
  • Keine physische Lieferung – oft Barausgleich (Cash Settlement)
  • Geeignet für Absicherung (Hedging) und Spekulation

Wie funktionieren Zins-Futures?

Ein Zins-Future ist eine Wette auf zukünftige Zinssätze. Der Preis eines Zins-Futures hängt von den Erwartungen über die künftige Zinspolitik ab:

🔼 Wenn die Zinssätze steigen → Zins-Future-Kurs fällt
🔽 Wenn die Zinssätze fallen → Zins-Future-Kurs steigt

Warum? Weil höhere Zinsen dazu führen, dass bestehende Anleihen mit niedriger Verzinsung unattraktiver werden – ihr Preis sinkt.

Arten von Zins-Futures

  1. Geldmarkt-Futures
    • Basieren auf kurzfristigen Zinssätzen (z. B. EURIBOR– oder LIBOR-Futures).
    • Beispiel: 3-Monats-Euribor-Future zur Absicherung gegen kurzfristige Zinsänderungen.
  2. Anleihen-Futures

Beispiel für einen Zins-Future

Ein Unternehmen erwartet, dass die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinsen senkt. Um davon zu profitieren, kauft es Euribor-Futures.

🔹 Falls die EZB die Zinsen senkt, steigt der Preis des Futures → Gewinn.
🔹 Falls die EZB die Zinsen erhöht, sinkt der Preis des Futures → Verlust.

Vorteile & Nachteile von Zins-Futures

✅ Vorteile:

  • Absicherung gegen Zinsschwankungen für Banken, Investoren und Unternehmen.
  • Hohe Liquidität durch standardisierten Börsenhandel.
  • Geringere Kapitalbindung als der direkte Kauf von Anleihen.

⚠️ Nachteile:

Fazit

Zins-Futures sind ein wichtiges Instrument für Investoren, Unternehmen und Banken, um sich gegen steigende oder fallende Zinsen abzusichern oder auf deren Entwicklung zu spekulieren. Sie sind jedoch volatil und sollten nur mit ausreichendem Wissen gehandelt werden. Du möchtest zu diesen Begriff oder einem anderen Thema mit uns ins Gespräch kommen? Dann kontaktiere uns einfach hier!

Wir sind darum bemüht die angebotenen Informationen aktuell zu halten und diese in knapper und verständlicher Form darzustellen. Fehler und Irrtümer bleiben aber menschlich und darum vorbehalten. Bei Unstimmigkeiten zu einem Begriff, bitten wir darum dies per E-Mail mit uns zu diskutieren. Bitte nutze hierfür unsere E-Mail: info@jupiterexpress.de« Zurück zum Glossar Index