Cashflow-Rechnung
Bild von maniacvector auf Freepik
Die Cashflow-Rechnung ist eine Methode zur Analyse der finanziellen Lage eines Unternehmens. Sie zeigt, wie viel flüssige Mittel (Cash) ein Unternehmen erwirtschaftet oder verbraucht und gibt Einblick in die Finanzkraft.
Warum ist die Cashflow-Rechnung wichtig❓
✅ Zeigt die Zahlungsfähigkeit (Liquidität) eines Unternehmens
✅ Hilft bei der Beurteilung der finanziellen Stabilität
✅ Unterstützt Investitionsentscheidungen und Kreditwürdigkeitsprüfungen
✅ Ergänzt die Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)
➡️Aufbau der Cashflow-Rechnung
Der Cashflow wird in drei Bereiche unterteilt:
(a) Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
📌 Zeigt, wie viel Geld durch das Kerngeschäft erwirtschaftet wurde.
🧮 Berechnung:
Jahresüberschuss
- Abschreibungen
- Rückstellungen
+/- Veränderungen von Forderungen und Verbindlichkeiten
☝️ Beispiel:
Ein Unternehmen macht 50.000 € Gewinn. Abschreibungen betragen 10.000 €, Forderungen steigen um 5.000 €.
📊 Cashflow aus Geschäftstätigkeit = 50.000 € + 10.000 € – 5.000 € = 55.000 €
(b) Cashflow aus Investitionstätigkeit
📌 Zeigt, wie viel Geld für Anlagen, Maschinen oder Beteiligungen investiert wurde.
🧮 Berechnung:
– Ausgaben für Maschinen oder Immobilien
- Einnahmen aus dem Verkauf von Anlagevermögen
☝️ Beispiel:
Das Unternehmen kauft eine neue Maschine für 20.000 €.
📊 Cashflow aus Investitionstätigkeit = –20.000 €
(c) Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
📌 Zeigt, wie das Unternehmen finanziert wird (z. B. durch Kredite oder Eigenkapital).
🧮 Berechnung:
- Aufnahme von Krediten
– Tilgung von Krediten
– Gewinnausschüttung (Dividenden)
☝️ Beispiel:
Das Unternehmen nimmt einen Kredit von 30.000 € auf und zahlt 5.000 € an Dividenden aus.
📊 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit = 30.000 € – 5.000 € = 25.000 €
➡️Gesamter Cashflow berechnen
🧮 Formel:
🔹 Cashflow aus Geschäftstätigkeit
☝️ Beispiel:
55.000 € (Geschäftstätigkeit) – 20.000 € (Investitionen) + 25.000 € (Finanzierung)
📌 Gesamter Cashflow = 60.000 €
➡️Interpretation der Cashflow-Rechnung
✔ Positiver Cashflow: Das Unternehmen generiert mehr liquide Mittel als es ausgibt. Gute finanzielle Lage.
❌ Negativer Cashflow: Es wird mehr Geld ausgegeben als eingenommen. Mögliche Finanzierungsprobleme.
➡️Direkte vs. Indirekte Cashflow-Methode
| Methode | Erklärung |
|---|---|
| Direkte Methode | Erfasst alle Einzahlungen und Auszahlungen aus Geschäftstätigkeit direkt. |
| Indirekte Methode | Startet mit dem Gewinn und korrigiert ihn um nicht zahlungswirksame Positionen (z. B. Abschreibungen). |
💡 Die indirekte Methode ist in der Praxis häufiger, da Unternehmen ihre Gewinne bereits berechnen.
👉Fazit
Die Cashflow-Rechnung ist ein wichtiges Finanzinstrument, das zeigt, ob ein Unternehmen genügend liquide Mittel erwirtschaftet, um Investitionen zu tätigen und Verbindlichkeiten zu decken.
„Du möchtest zu diesen Begriff oder einem anderen Thema mit uns ins Gespräch kommen?“✨