Gleitender Durchschnitt
Bild von maniacvector auf Freepik
1. Was ist ein gleitender Durchschnitt?
Ein gleitender Durchschnitt (Moving Average, MA) ist ein technischer Indikator, der genutzt wird, um Kursbewegungen zu glätten und Trends leichter erkennbar zu machen. Er berechnet den Durchschnitt der vergangenen Kurswerte über einen bestimmten Zeitraum und zeigt eine kontinuierliche Linie, die weniger anfällig für kurzfristige Schwankungen ist.
Gleitende Durchschnitte werden häufig in der technischen Analyse eingesetzt, um Trendrichtungen zu bestimmen und Kauf- oder Verkaufssignale zu generieren.
2. Arten des gleitenden Durchschnitts
Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, die sich in ihrer Berechnung unterscheiden:
1. Einfacher Gleitender Durchschnitt (SMA – Simple Moving Average)
- Der SMA berechnet den Durchschnitt der Schlusskurse über eine bestimmte Anzahl von Perioden.
- Jeder Wert hat die gleiche Gewichtung.
- Formel: SMA=∑Schlusskurse der letzten N PeriodenN\text{SMA} = \frac{\sum \text{Schlusskurse der letzten N Perioden}}{N}
Beispiel:
Ein 5-Tage-SMA berechnet den Durchschnitt der letzten 5 Schlusskurse.
Wenn die letzten 5 Schlusskurse 10, 12, 14, 13 und 15 sind, dann: SMA=10+12+14+13+155=12,8SMA = \frac{10+12+14+13+15}{5} = 12,8
2. Exponentiell Gleitender Durchschnitt (EMA – Exponential Moving Average)
- Der EMA gewichtet neuere Kurswerte stärker als ältere.
- Dadurch reagiert er schneller auf Kursveränderungen als der SMA.
- Berechnung erfolgt mit einem Glättungsfaktor, der neue Werte stärker berücksichtigt. EMA=EMAVortag+(K×(Schlusskurs−EMAVortag))\text{EMA} = \text{EMA}_{\text{Vortag}} + (K \times (\text{Schlusskurs} – \text{EMA}_{\text{Vortag}})) wobei: K=2N+1K = \frac{2}{N+1}
Beispiel:
Ein 10-Tage-EMA hat einen Glättungsfaktor K von 2/(10+1)=0,18182 / (10+1) = 0,1818.
Das bedeutet, dass der aktuelle Kurs zu etwa 18,18 % in den neuen Durchschnitt einfließt, während ältere Werte weniger Einfluss haben.
3. Gewichteter Gleitender Durchschnitt (WMA – Weighted Moving Average)
- Der WMA gibt den neuesten Datenpunkten eine größere Gewichtung.
- Dadurch reagiert er schneller als der SMA, aber langsamer als der EMA.
- Formel: WMA=∑(Preis×Gewichtung)∑Gewichtung\text{WMA} = \frac{\sum (\text{Preis} \times \text{Gewichtung})}{\sum \text{Gewichtung}}
Beispiel:
Für einen 3-Tage-WMA mit den Kursen 10, 12 und 14 könnte die Gewichtung 3, 2 und 1 sein: WMA=(14×3)+(12×2)+(10×1)3+2+1=42+24+106=12,67WMA = \frac{(14 \times 3) + (12 \times 2) + (10 \times 1)}{3+2+1} = \frac{42+24+10}{6} = 12,67
3. Anwendung des gleitenden Durchschnitts
1. Trendbestimmung
- Steigender gleitender Durchschnitt → Aufwärtstrend.
- Fallender gleitender Durchschnitt → Abwärtstrend.
- Seitlich verlaufender gleitender Durchschnitt → Seitwärtsbewegung.
2. Unterstützung und Widerstand
- Der gleitende Durchschnitt kann als dynamische Unterstützung oder Widerstand dienen.
- Beispiel: Der 50-Tage-SMA kann als Unterstützung in einem Aufwärtstrend wirken.
3. Handelssignale mit gleitenden Durchschnitten
Trader nutzen verschiedene Methoden, um Kauf- und Verkaufssignale zu generieren:
1. Crossover-Strategie (Kreuzung von zwei MAs)
- Kaufsignal: Wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt (z. B. 20-Tage-SMA) den langfristigen gleitenden Durchschnitt (z. B. 50-Tage-SMA) von unten nach oben kreuzt (sogenanntes „Golden Cross“).
- Verkaufssignal: Wenn der kurzfristige MA den langfristigen MA von oben nach unten kreuzt („Death Cross“).
2. Preis-MA-Kreuzung
- Kaufsignal: Wenn der Kurs über den gleitenden Durchschnitt steigt.
- Verkaufssignal: Wenn der Kurs unter den gleitenden Durchschnitt fällt.
3. Kombination mit anderen Indikatoren
Gleitende Durchschnitte werden oft mit anderen Indikatoren kombiniert:
- RSI (Relative Strength Index): Um Überkauft- oder Überverkauft-Situationen zu bestätigen.
- MACD (Moving Average Convergence Divergence): Zeigt Trendwechsel basierend auf EMA-Kreuzungen an.
4. Wichtige Periodeneinstellungen für gleitende Durchschnitte
Je nach Handelsstil werden verschiedene Zeiträume genutzt:
| Typ | Kurzfristig (5-20 Tage) | Mittelfristig (20-50 Tage) | Langfristig (100-200 Tage) |
|---|---|---|---|
| Verwendung | Daytrading, Scalping | Swing-Trading, mittelfristige Trends | Langfristige Investitionen, fundamentale Trends |
| Vorteile | Reagiert schnell, gut für schnelle Trades | Balance zwischen Reaktionszeit und Stabilität | Zeigt langfristige Trends, reduziert Fehlsignale |
| Nachteile | Viele Fehlsignale, da sehr volatil | Weniger reaktionsschnell als kurzfristige MAs | Langsame Reaktion, kann späte Signale geben |
„Du möchtest zu diesen Begriff oder einem anderen Thema mit uns ins Gespräch kommen?“
5. Vor- und Nachteile des gleitenden Durchschnitts
✅ Vorteile
✔ Einfach zu berechnen und leicht verständlich.
✔ Hilft, den Haupttrend zu identifizieren.
✔ Kann als Unterstützungs- und Widerstandsniveau dienen.
✔ Funktioniert gut in trendstarken Märkten.
❌ Nachteile
❌ Verzögerung: Gleitende Durchschnitte sind nachlaufende Indikatoren, da sie auf vergangenen Daten basieren.
❌ In seitwärts verlaufenden Märkten können sie Fehlsignale geben.
❌ Ein plötzlicher Kursanstieg oder -einbruch kann zu falschen Signalen führen.
6. Fazit
Der gleitende Durchschnitt ist ein grundlegendes Werkzeug in der technischen Analyse, das hilft, Trends zu identifizieren und Handelssignale zu generieren. Während einfache gleitende Durchschnitte (SMA) eine gleichmäßige Darstellung des Trends bieten, reagieren exponentielle gleitende Durchschnitte (EMA) schneller auf Kursbewegungen.
Die Kombination mit anderen Indikatoren und die richtige Wahl der Zeithorizonte kann helfen, bessere Handelsentscheidungen zu treffen und Fehlsignale zu vermeiden.
Wir sind darum bemüht die angebotenen Informationen aktuell zu halten und diese in knapper und verständlicher Form darzustellen. Fehler und Irrtümer bleiben aber menschlich und darum vorbehalten. Bei Unstimmigkeiten zu einem Begriff, bitten wir darum dies per E-Mail mit uns zu diskutieren. Bitte nutze hierfür unsere E-Mail: info@jupiterexpress.de« Zurück zum Glossar Index